Профиль инвестора Def_end | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет. Читая книгу Дмитрия Никитенко "Речь о миллионах", узнал о способе построения финансовых целей на жизнь, о чем кратко хочу рассказать в этом посте. Ну и добавить немного своих мыслей, на которые меня навела эта тема. Итак, у любого человека есть 2 капитала: финансовый и "человеческий". Если с финансовым все более-менее понятно, то что такое "человеческий капитал"? Но, обо всем по-порядку. Под финансовым капиталом в рамках этого поста я имею в виду ваш текущий чистый капитал: имущество, накопления, инвестиции и другие активы за вычетом долгов. Человеческий капитал в упрощённом виде - это ваш будущий трудовой ресурс, то есть сколько вы ещё потенциально можете заработать до конца карьеры. Но для финансовых целей важен не весь этот объём, а только та его часть, которую вы сможете сберечь и инвестировать. Если просто сложить текущий капитал и весь будущий заработок, практической пользы от этого будет немного. Для целей планирования важнее другая величина: сколько денег вы реально сможете накопить за оставшиеся годы. Поэтому будущий заработок логично сразу скорректировать на норму сбережений. А затем прибавить к нему уже имеющийся капитал. Получившуюся сумму можно назвать потенциальным капиталом. Для простоты все расчёты ниже - в сегодняшних деньгах. То есть и доход, и расходы, и цели мы мысленно считаем без инфляционной надбавки. Так как ее предсказать довольно сложно, то не учитывая инфляцию мы говорим не о фактически 10 тысячах рублей, а как о "покупательной способности" этих денег. Тогда расписать цели довольно просто, если у вас получилось 50 млн, то, допустим, 15 млн на квартиру, 5млн на машину, 20 млн на пенсию и т.д. А теперь - простой пример. Допустим, мне 30 лет, зарабатываю 100 тысяч рублей, хочу в 60 лет уйти на пенсию, и остаться на том же уровне жизни, для этого откладываю 30% от дохода, а остальные деньги у меня уходят на текущие расходы. Получается, 70к в месяц расходы, 30к накопления. Годовой доход - 1,2 млн рублей. За 30 лет это 36 млн рублей будущего трудового дохода. При норме сбережений 30% потенциально можно направить в капитал около 10,8 млн рублей... Получается, что без учёта доходности инвестиций, за карьеру можно направить в капитал около 10,8 млн рублей. Но хватит ли этого, чтобы на пенсии сохранить текущий уровень расходов - 70 тысяч рублей в месяц? Если взять для ориентира правило 4% годовых, то получим, что для поддержания такого же уровня жизни нам необходимо 70к × 12 = 840к. 840/0,04 = 21 млн. Получается, что несмотря на длинный срок инвестирования и высокую норму сбережений - достичь "пенсионной" цели не получится. Но, у нас же ещё есть проценты от инвестиций. Если очень грубо ориентироваться на долгосрочную реальную доходность, можно взять, например, около 6% для акций и около 2% для облигаций сверх инфляции. Тогда вкладывая в акции получится 30,1 млн, что уже намного лучше. А вот при вложении в облигации получается 14,8 млн, чего также не достаточно для достижения "пенсионной цели". И при этом нужно учесть, что ваши пополнения тоже должны расти на уровень инфляции. Такие расчёты хорошо отрезвляют: они помогают понять, насколько текущий темп накоплений вообще соотносится с желаемыми целями. В целом, это лишь приблизительный результат, и ваши цели и результаты могут и должны корректироваться в течение жизни. Думаю, хорошо бы обновлять все расчеты ежегодно. Поэтому посты в духе «ежемесячно пополняю пенсионный портфель на 5000 рублей» у меня всегда вызывают один вопрос: это движение к цели или просто приятная имитация движения? На этом все, всем успехов в достижении своих финансовых целей)

🗓 Итоги инвестирования за февраль 2026 года 💼 Общий капитал: 2 724 814 руб. 💰 Пополнения: 169 880 руб. Здесь стоит отдельно выделить, что из этой суммы 52000 - это налоговый вычет. 📈 Прибыль за месяц: 36 670 руб. (+1,46%). Рынок показал умеренный рост, но за счет «тела» капитала сумма прибыли в рублях выглядит уже весьма неплохо. 🔄 Самодостаточность портфеля (СД): • За февраль: 0,22 • За все время: 0,18 Показатель СД в этом месяце ниже январского (0,69), но это «приятное» снижение: оно вызвано тем, что я сам внес очень большую сумму. Капиталу сложно «догнать» такие активные пополнения. 📊 Общая статистика: • Прибыль за все время: 425 817 руб. (уже +18,52% к вложенному). Тут я тоже хочу упомянуть налоговый вычет: все вычеты я считаю как инвестиционный доход, что в итоге оказывает влияние и на общий и на среднегодовой доход. •Историческая среднегодовая доходность выросла до 9,55%. ⏳ Путь к финансовой независимости: Обновленная таблица прогнозов радует глаз. Благодаря мощному пополнению в этом месяце, точки достижения целей сдвинулись: • 37 лет — достижение ФН при условии вывода всей доходности (бледно-зеленый). • 41 год — «безопасная» финансовая независимость с учетом вывода 6% в год (ярко-зеленый). • Ориентир в 45 лет теперь выглядит как очень консервативная цель — к этому времени капитал может перевалить за 57 млн руб. Стратегия остается прежней: дисциплинированные пополнения, покупка индексных фондов ($SBMX, , , ) и использование налоговых льгот ИИС. Главное — не сворачивать с пути. Всем удачи и зеленого портфеля! 😌

Всем привет, в преддверии январского отчета я придумал показатель, который буду рассчитывать ежемесячно — «Самодостаточность портфеля». 🤔 Суть проста: это отношение Прибыли по портфелю к сумме ваших Пополнений за тот же период. Показатель наиболее точен на длинном промежутке времени. Чем меньше срок, тем сильнее влияние волатильности, но на дистанции он честно показывает КПД ваших вложений. Как читать этот показатель: ❌ Ниже 0 — Стратегия убыточна. Новыми пополнениями вы просто «затыкаете дыры» и восполняете убытки от рынка. 🌱 Около 0 — Начальный этап. Рост капитала идет почти исключительно за счет вашей дисциплины. Ошибки в стратегии пока не критичны — их легко «залить» свежим кэшем. 📈 Около 0,5 — Сложный процент набирает обороты. Прирост от рынка уже ощутимо помогает вашим пополнениям. 🎯 Приближение к 1 — На каждый вложенный рубль рынок дал вам еще один сверху. Сложный процент работает во всю силу. 🚀 Выше 1 — Важный психологический рубеж: капитал стал самодостаточным. Он живет своей жизнью и растет быстрее, чем вы успеваете его пополнять. На этом этапе стратегия становится важнее дисциплины, так как ошибка может стоить нескольких лет работы. Скоро конец января, и при подведении итогов я рассчитаю этот показатель по своему портфелю за месяц, год и всё время (5,5 лет). Интересно посмотреть на результат. 💼 А вы когда-нибудь считали что-то подобное?

Всем привет! 👋 Мне 25, из них 5,5 лет я на рынке. Решил завести блог, потому что в реальной жизни обсуждать капитал и доходность сложно — это часто воспринимается как хвастовство. А держать всё в себе скучно, хочется делиться опытом и фиксировать прогресс. О моем портфеле: Сейчас на счетах почти 2,5 млн ₽ (если учитывать актуальные ценны на заблокированые активы. Основной портфель здесь, есть немного в Альфе) Коплю на жизнь с капитала) Я квалифицированный инвестор, но моя стратегия максимально скучная (спасибо дедушке Грэму): 🏗 75% — Фонды акций РФ. Основа портфеля. 🛡 20% — Облигации. Микс из ОФЗ и корпоративных бондов через фонды. Сейчас с пополнений активно докупаю фонды на валютные облигации — планирую довести эту долю до 10%. , 🎲 5% — Отдельные акции. Небольшая часть для точечных идей. Мой главный принцип — дисциплина: В день зарплаты я просто беру 20% дохода и отправляю на брокерский счет. Без исключений. Ежемесячно подбиваю результаты для внутренней статистики. О чем буду писать? Здесь будет мой публичный журнал сделок и наблюдений. — Раз в месяц: отчет по результатам (честно, как есть). — Раз в неделю: мысли по рынку или стратегии. (Возможно) Если вам интересен спокойный подход к созданию капитала без нервов и "ракет" — подписывайтесь, будем наблюдать за сложным процентом вместе.